40公司獲得推薦評(píng)級(jí)-更新中
8月21日給予東山精密(002384)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年歸母凈利潤(rùn)為23.2/32.9/40.0 億元，對(duì)應(yīng)現(xiàn)價(jià)PE 為16/11/10 倍，公司盈利水平逐步修復(fù)，且下游AI 創(chuàng)新在即，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游手機(jī)需求不及預(yù)期、端側(cè)AI 創(chuàng)新不及預(yù)期、客戶驗(yàn)證不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。 【21:33 中國(guó)電信(601728)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：移動(dòng)業(yè)務(wù)增值增戶帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng) 中期分紅比例超70%】 8月21日給予中國(guó)電信(601728)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議： 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2024/2025/2026 年公司分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)336.56/371.23/410.46 億元， 同比增長(zhǎng)10.5%/10.3%/10.6%， 對(duì)應(yīng)PE17/15/14 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：24H2 天翼云收入增速下降，全年資本開(kāi)支下降幅度不及預(yù)期，C 端移動(dòng)用戶滲透率增速放緩。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次”推薦”評(píng)級(jí)、1次增持-B評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。 【21:07 鼎通科技(688668)：Q2表現(xiàn)亮眼 AI+車載驅(qū)動(dòng)公司成長(zhǎng)】 8月21日給予鼎通科技(688668)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)伴隨公司通信主業(yè)下游需求的好轉(zhuǎn)，同時(shí)疊加公司車載業(yè)務(wù)客戶開(kāi)拓及新產(chǎn)品布局，公司有望在2024~2026 年實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量增長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024~2026 年?duì)I業(yè)收入有望分別達(dá)10.39 億元、15.37 億元、21.82億元，歸母凈利潤(rùn)有望分別達(dá)1.02 億元、1.53 億元、2.23 億元，對(duì)應(yīng)PE 分別為49/32/22X，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為行業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)公司有望憑借自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)快速成長(zhǎng)，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司產(chǎn)品海外需求不及預(yù)期；新能源車銷量不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【20:29 滬農(nóng)商行(601825)：資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異 首度實(shí)施中期分紅】 8月21日給予滬農(nóng)商行(601825)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司深耕上海，立足長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，區(qū)位優(yōu)勢(shì)突出，持續(xù)加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域力度，科技金融特色優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)，積極推進(jìn)零售金融戰(zhàn)略和輕資本業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，成效加速釋放。資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足。首度實(shí)施中期分紅，分紅率提高至33.07%，注重增強(qiáng)股東回報(bào)。結(jié)合公司基本面和股價(jià)彈性，首次覆蓋該機(jī)構(gòu)給予“推薦”評(píng)級(jí)，2024-2026年BVPS分別為12.63元/13.53元/14.46元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PB分別為0.55X/0.51X/0.48X。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低于預(yù)期導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量惡化的風(fēng)險(xiǎn)，利率持續(xù)下行導(dǎo)致NIM承壓的風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)模導(dǎo)向弱化導(dǎo)致擴(kuò)表和營(yíng)收增速放緩的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次中性評(píng)級(jí)。 【20:04 飛榮達(dá)(300602)：歸母凈利高增 AI終端及新能源業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)增強(qiáng)】 8月21日給予飛榮達(dá)(300602)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)看好公司新能源業(yè)務(wù)放量，同時(shí)基于消費(fèi)電子業(yè)務(wù)復(fù)蘇及光伏和儲(chǔ)能市場(chǎng)的廣闊前景，伴隨原材料價(jià)格波動(dòng)減弱、產(chǎn)能利用率逐漸爬升，疊加公司下游客戶覆蓋范圍的逐漸擴(kuò)大，預(yù)計(jì)公司毛利率和利潤(rùn)率有望進(jìn)一步提升。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為2.11/3.50/4.16 億元，當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)PE 倍數(shù)為42X/25X/21X。維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期；原材料價(jià)格不及預(yù)期；產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期；存貨跌價(jià)減值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。 【19:58 南山鋁業(yè)(600219)：氧化鋁盈利豐厚 期待印尼業(yè)務(wù)成長(zhǎng)】 8月21日給予南山鋁業(yè)(600219)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司印尼氧化鋁持續(xù)放量，上游原料保障能力強(qiáng)，汽車板、航空板需求空間較大，公司業(yè)績(jī)將逐步向好，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年將實(shí)現(xiàn)歸母凈利43.20 億元、45.85 億元、47.92 億元，對(duì)應(yīng)現(xiàn)價(jià)的PE 為10x、9x 和9x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：汽車板需求不及預(yù)期，氧化鋁價(jià)格下跌，煤價(jià)大幅上漲。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【19:47 翔樓新材(301160)：把握市場(chǎng)技術(shù)前沿 積極擴(kuò)張產(chǎn)能】 8月21日給予翔樓新材(301160)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：翔樓新材未來(lái)產(chǎn)能將進(jìn)一步提升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，具有經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026 年歸母凈利潤(rùn)分別為2.09、2.44 和3.09 億元，對(duì)應(yīng)現(xiàn)價(jià)，PE 分別為12/11/8 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)商集中度高的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)。 【18:52 新雷能(300593)：Q3業(yè)績(jī)?cè)鏊俟拯c(diǎn)將現(xiàn) 靜待訂單東風(fēng)】 8月21日給予新雷能(300593)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司特種電源應(yīng)用領(lǐng)域正由航空、航天、船舶向低軌衛(wèi)星、服務(wù)器、新能源等領(lǐng)域拓展，平臺(tái)屬性凸顯。疊加機(jī)載二次電源、電機(jī)驅(qū)動(dòng)模塊以及芯片電源等新產(chǎn)品類的擴(kuò)張，公司軍品滲透率不斷提升，競(jìng)爭(zhēng)地位得到夯實(shí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游行業(yè)需求波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；客戶延遲驗(yàn)收的風(fēng)險(xiǎn)；募投項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和軍品審價(jià)導(dǎo)致毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次推薦評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。 【18:52 鼎龍股份(300054)：Q2業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng) 半導(dǎo)體創(chuàng)新材料業(yè)務(wù)加速發(fā)力】 8月21日給予鼎龍股份(300054)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)看好公司的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)將受到下游需求拉動(dòng)并持續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì) 24/25/26 年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn) 4.79/6.60/9.31 億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前的股價(jià)PE 分別為38/28/20 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：終端需求不及預(yù)期、產(chǎn)能建設(shè)不及預(yù)期、主要原材料價(jià)格波動(dòng)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、5次買入-A評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)。 【18:37 諾誠(chéng)健華(688428)：奧布替尼2024上半年快速放量 血液瘤、自免、實(shí)體瘤在研管線穩(wěn)步推進(jìn)】 8月21日給予諾誠(chéng)健華-U(688428)推薦評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：1）產(chǎn)品銷售不及預(yù)期；2）新產(chǎn)品推廣不及預(yù)期；3）集采政策降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；4）海外研發(fā)拓展不及預(yù)期等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次推薦評(píng)級(jí)、2次買入評(píng)級(jí)。 【18:37 金徽酒(603919)：Q2增長(zhǎng)放緩僅是短期節(jié)奏調(diào)整】 8月21日給予金徽酒(603919)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司Q2 業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪徱虻咎醿r(jià)導(dǎo)致， 省內(nèi)份額提升、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)趨勢(shì)并沒(méi)有發(fā)生變化， 該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)下半年公司業(yè)績(jī)同比增速將提升。結(jié)合Q2 情況調(diào)整盈利預(yù)測(cè)， 預(yù)計(jì)2024-2026 年EPS 分別為0.79/0.93/1.1 元，2024/8/20 收盤(pán)價(jià)17.1 元對(duì)應(yīng)P/E 分別為22/18/16 倍，維持“ 推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：省外市場(chǎng)開(kāi)拓不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)需求持續(xù)低迷的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)31次買入評(píng)級(jí)、23次增持評(píng)級(jí)、8次推薦評(píng)級(jí)、3次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次增持-A評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次”推薦”評(píng)級(jí)。 【18:13 常熟銀行(601128)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：營(yíng)收利潤(rùn)保持同業(yè)領(lǐng)先 資產(chǎn)質(zhì)量夯實(shí)】 8月21日給予常熟銀行(601128)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：上半年常熟銀行營(yíng)收、利潤(rùn)增速保持高位平穩(wěn)，息差同比降幅收窄，微貸風(fēng)險(xiǎn)雖有小幅抬升，但與同業(yè)相比，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力仍較強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)。常熟銀行商業(yè)模式專注，通過(guò)十幾年深耕小微打造了專業(yè)可復(fù)制的“常熟微貸模式”，風(fēng)控優(yōu)秀并不斷下沉渠道拓寬市場(chǎng)。持續(xù)看好公司小微定位優(yōu)勢(shì)和經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張期帶來(lái)的長(zhǎng)期高成長(zhǎng)性。根據(jù)公司最新財(cái)務(wù)情況，結(jié)合當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，該機(jī)構(gòu)維持此前的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026 營(yíng)收增速為11.4%/12.4%/13.7%，凈利潤(rùn)增速為17.2%/19.9%/19.4%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024EPB 在0.75X，考慮過(guò)去3 年公司歷史平均PB 在0.93X，給予公司2024 年目標(biāo)PB 0.85X，對(duì)應(yīng)24 年目標(biāo)價(jià)7.82 元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能不足下銀行息差進(jìn)一步承壓，銀行信貸投放不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買入評(píng)級(jí)、10次推薦評(píng)級(jí)、6次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【17:37 韋爾股份(603501)：CIS業(yè)務(wù)高速成長(zhǎng) 盈利能力顯著改善】 8月21日給予韋爾股份(603501)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)公司24/25/26 年歸母凈利潤(rùn)為31.32/42.25/57.01 億元，對(duì)應(yīng)現(xiàn)價(jià)PE 分別為36/27/20 倍，該機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好公司平臺(tái)型半導(dǎo)體發(fā)展之路和在高端產(chǎn)品的持續(xù)突破，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：公司新產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；下游行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；存貨減值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、6次買入-A評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)。 【17:32 璞泰來(lái)(603659)2024年半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)短期承壓 涂覆膜出貨穩(wěn)健增長(zhǎng)】 8月21日給予璞泰來(lái)(603659)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年?duì)I收分別為140.59，170.31，199.11 億元，對(duì)應(yīng)增速分別為-8.4%、21.1%、16.9%；歸母凈利分別為18.34、21.63、24.95 億元，對(duì)應(yīng)增速分別為-4.0%、17.9%、15.3%，24-26 年P(guān)E 為13、11、10 倍，公司負(fù)極處于周期底部，復(fù)合集流體以及隔膜涂覆業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，新興技術(shù)替代風(fēng)險(xiǎn)，下游需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【17:32 常熟銀行(601128)：業(yè)績(jī)持續(xù)高增 資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異】 8月21日給予常熟銀行(601128)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：公司堅(jiān)持支農(nóng)支小市場(chǎng)定位，小微金融護(hù)城河穩(wěn)固。信貸業(yè)務(wù)需求空間廣闊，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款優(yōu)勢(shì)突出，NIM領(lǐng)先。資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異，撥備覆蓋率優(yōu)于同業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力強(qiáng)勁。公司通過(guò)ipc+信貸工廠結(jié)合的形式開(kāi)展小微業(yè)務(wù)，有效管控不良風(fēng)險(xiǎn)，助力信貸擴(kuò)張，同時(shí)借助異地分支機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀該機(jī)構(gòu)維持“推薦”評(píng)級(jí)，2024-2026年BVPS9.10元/10.40元/11.94元，對(duì)行等形式拓展業(yè)務(wù)空間，未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間可期。結(jié)合公司基本面和股價(jià)彈性，應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PB0.76X/0.66X/0.58X。 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量惡化的風(fēng)險(xiǎn)；利率持續(xù)下行的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)33次買入評(píng)級(jí)、9次推薦評(píng)級(jí)、6次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)。 【17:32 新宙邦(300037)2024半年報(bào)點(diǎn)評(píng)：電解液產(chǎn)能全球化布局 氟化工打造新成長(zhǎng)曲線】 8月21日給予新宙邦(300037)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司24-26 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入79.93，101.57，126.78億元，同比增速分別為6.8%，27.1%，24.8%，歸母凈利潤(rùn)10.97，13.35，16.14億元，同比增速為8.5%，21.7，20.9%。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為22，18，15，考慮公司電解液產(chǎn)能全球化布局，氟化工業(yè)務(wù)打開(kāi)高成長(zhǎng)空間，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，宏觀環(huán)境因素變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，海外產(chǎn)能投放進(jìn)度不及預(yù)期。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。 【17:27 金山辦公(688111)：個(gè)人訂閱穩(wěn)健增長(zhǎng) AI能力優(yōu)化升級(jí)】 8月21日給予金山辦公(688111)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2024-2026年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為52.64/63.77/80.03億元，同比增長(zhǎng)15.55%、21.13%、25.51%；歸母凈利潤(rùn)分別為16.12/19.71/24.50億元，同比增長(zhǎng)22.33%、22.24%、24.31%；EPS分別為3.49/4.27/5.30元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026年P(guān)E為54.76/44.80/36.04倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：機(jī)構(gòu)訂閱需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，信創(chuàng)進(jìn)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，AI產(chǎn)品可用性與需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)39次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、7次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【17:27 招商南油(601975)：上半年歸母凈利12.2億 同比+45% Q2歸母凈利5.5億 同比+26% 業(yè)績(jī)符合預(yù)期】 8月21日給予招商南油(601975)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：1）盈利預(yù)測(cè)：基于當(dāng)前市場(chǎng)需求與運(yùn)價(jià)水平，該機(jī)構(gòu)小幅調(diào)整24-26年盈利預(yù)測(cè)為預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利21.6 億、23 億和24 億（原預(yù)測(cè)為24.0 億、24.7 億和25.1 億），對(duì)應(yīng)24-26 年EPS 分別為0.45、0.48、0.50 元，對(duì)應(yīng)PE 為6.7、6.3、6.1 倍。2）估值：維持此前估值方法，即采用周期股景氣周期10 倍PE，給予2024 年業(yè)績(jī)10 倍PE，對(duì)應(yīng)目標(biāo)市值216 億，一年期目標(biāo)價(jià)4.5 元，預(yù)期較現(xiàn)價(jià)49%空間，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：油運(yùn)需求不及預(yù)期、油價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，老船拆解進(jìn)程不及預(yù)期、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、6次增持評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。 【17:27 德賽西威(002920)2024年半年報(bào)業(yè)績(jī)點(diǎn)評(píng)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善提盈利能力 國(guó)際化穩(wěn)中有進(jìn)】 8月21日給予德賽西威(002920)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：預(yù)計(jì)2024年-2026年公司將分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入270.45億元、322.76億元、395.16億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)21.81億元、27.68億元、35.08億元，攤薄EPS分別為3.93元、4.99元、6.32元，對(duì)應(yīng)PE分別為22.51倍、17.74倍、14.00倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：下游客戶銷量不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；海外客戶拓展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次買入-A投資評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。 【16:42 吉祥航空(603885)：24H1需求端加速回暖 盈利兌現(xiàn)符合預(yù)期】 8月21日給予吉祥航空(603885)推薦評(píng)級(jí)。 投資建議：因行業(yè)需求恢復(fù)進(jìn)度、油價(jià)匯率等因素波動(dòng)，公司實(shí)際業(yè)績(jī)與此前預(yù)期存在差異，該機(jī)構(gòu)調(diào)整此前盈利預(yù)測(cè)結(jié)果，預(yù)計(jì)公司2024/25/26年能夠?qū)崿F(xiàn)基本每股收益0.69/0.92/1.11元，對(duì)應(yīng)PE為16.01X/11.94X/9.88X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)際航線恢復(fù)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，原油價(jià)格、人民幣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、7次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次“增持“評(píng)級(jí)。 中財(cái)網(wǎng)
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